Россия: создан ПИФ для инвестиций в интернет-проекты
Управляющая компания RAF Group объявила о создании ПИФа «Аврора — Информационные технологии». Этот ПИФ является закрытым и будет создан в течение трех месяцев — с 20 сентября по 20 декабря 2007 г. Размер первоначальной эмиссии паев должен составить 26 млн. руб., а стоимость одного пая при размещении — 1 тыс. руб. Наибольший интерес представляет направленность фонда: венчурный ПИФ «Аврора — Информационные технологии» будет ориентирован на финансирование стартапов Рунета.
Основными направлениями инвестирования должны стать проекты, специализирующиеся в области провайдинга интернет-сервисов, разнообразные службы знакомств и социальные сети. Кроме того, особого внимания заслужат и контент-провайдеры мобильных услуг, а также разработчики ПО (для мобильных устройств и др.). Выбором стартапов для инвестирования займется инвестиционное агентство StartupIndex, которое проводит на своем портале открытый конкурс, призванный выбрать, по меньшей мере, 5-6 проектов. В настоящее время в конкурсе приняли участие 30 проектов.
Как рассказали CNews в StartupIndex, данный фонд, инвестирующий непосредственно в интернет-стартапы, — первый, и аналоги в России создателям неизвестны. «В России уже давно действует целый ряд иностранных фондов прямых инвестиций. Однако они не инвестируют в чистые стартапы, тем более в Сети. Размер их инвестиций начинается, как правило, с $1 млн. Это, соответственно, предъявляет более высокие требования к масштабу проектов».
Продвижение проекта, по словам представителей StartupIndex, с целью привлечения как можно большего числа проектов к участию в конкурсе, будет происходить непосредственно в Сети: «Сегодня в Сети уже довольно активно обсуждается тема венчурных инвестиций в стартапы. Много частных блогов, переводных статей, дискуссий на форумах. Все больше молодых коллективов хотят повторить успехи Skype, YouTube и прочих компаний-новаторов. StartupIndex дает им возможность оценить свою привлекательность для венчурных инвесторов и принять участие в конкурсе. Причем стартапы, не попавшие в первый пул фонда "Аврора — Информационные технологии" остаются в пуле претендентов StartupIndex и могут быть проинвестированы отдельно».
Что же касается того, что сегодня многие инвесторы жалуются на отсутствие действительно стоящих объектов для инвестирования, то в инвестиционном агентстве считают, что это просто следствие того, что «многие инвесторы, к сожалению, не живут в Сети. А как раз здесь довольно много интересных идей, реализаций и предложений. Мы можем наблюдать регулярный запуск целого каскада так называемых Web 2.0-проектов. И пусть большинство из них — копии западных сервисов, многие интересны и перспективны с инвестиционной точки зрения». Дмитрий Соловьев, эксперт StartupIndex, отметил: «По результатам переговоров с молодыми командами — разработчиками стратапов, я могу сказать, что многие создатели представляют на удивление внятные документы для инвестора. Меня это приятно удивило».
Как рассказал CNews Дмитрий Панченко, директор по развитию RAF Group, речь идет создании розничного ПИФа, "который в дальнейшем будем предлагать большому кругу инвесторов. Именно в расчете на допэмиссию, которая серьезно увеличит размер фонда и может случиться в течение ближайших 1-2 лет, мы сделали очень низкой стоимость пая - всего 1 тысячу рублей". Основные отличия этого фонда от других проектов - "помимо ориентации на большой круг клиентов следующие" - заключаются в следующем: "Средства будут инвестироваться в стартапы - то есть мы не будем приобретать готовые раскрученные проекты на первом этапе, ориентир для объектов инвестирования - быстрорастущий рунет, и третье - прозрачная, понятная и открытая система отбора объектов инвестирования - в открытом доступе на открытой интернет-площадке. Никто нас не обвинит в том, что мы делаем инфраструктурный фонд".
По словам г-на Панченко, основной мотивацией при создании фонда стало желание инвестировать "в один из самых быстрорастущих сегментов отечественной экономики. Ориентируемся на запад, где отчетливо видно, что ждет россию через 5 лет. Основная цель - создание публичного инструмента инвестирования в стартап проекты, создание большого фонда, диверсифицированного по рискам и отраслям Рунета. Обогнать средний рост российского фондового рынка, большой уверенности в том что индекс ртс будет расти из года в год на 70% уже нет. Рунет из всех отраслей на сегодняшний момент самый недооцененный".
Эксперты неоднозначно оценивают перспективы нового ПИФа. «Во-первых, по крайней мере на первом этапе, ПИФ не будет массовым. Это связано со спецификой данной сферы: людям намного проще объяснить, что вот есть "ЛУКОЙЛ", есть еще что-то, что они собой представляют и т.д. И людям намного проще и понятнее инвестировать в такие вещи, чем в какие-то "непонятные" интернет-проекты», — считает Ростислав Мусиенко, аналитик «Банка Москвы».
Кроме того, эксперт отмечает, что, помимо очень высокой степени риска, связанной с данным ПИФом, стоит подумать и о конкуренции. «Инвестировать в стартапы хотят не они одни, желающих довольно много. Так что, если вдруг появляется какой-либо действительно интересный и перспективный проект, нет никакой гарантии, что его не "перехватят" другие. Да и сами авторы проекта могут и не обратиться к данному ПИФу, а сразу выйти на зарубежных инвесторов, тем более что у нашей ИТ-отрасли связи с заграницей крепче, чем у какой бы то ни было другой».
С ним соглашается и Андрей Бронецкий, генеральный директор «Мамбы»: «Идея ПИФа, в общем-то, правильная. Но лично мне его объем кажется довольно маленьким, и, конечно же, риски очень и очень высоки. К выбору стартапов для инвестирования, конечно же, нужно будет подходить с огромной скрупулезностью и профессионализмом».
www.cnews.ru